格局大变迁,国产面板“寡头”重回顶峰?

国产面板“寡头
”在短期内业绩显著改善，重回顶峰态势初显 ，但长期仍面临挑战，能否持续重回顶峰有待观察。以下从短期业绩改善、市场份额扩张 、长期挑战等方面进行详细分析：短期业绩显著改善面板费用持续上涨：周期属性是面板行业显著特征
，2022年下半年 - 2023年上半年，受疫情、需求萎靡等因素影响 ，面板行业底部运行
，费用下跌 。

4月份笔记本面板出货创疫情后新低:单月出货量同比下降21.5%

〖壹〗
、月份全球笔记本面板出货量同比下降25%，创疫情后新低 ，主要受终端需求放缓和库存高企影响
，预计全年出货量下降19%。出货量数据：根据TrendForce统计，2022年4月全球笔记本面板出货量总计1750万片 ，同比下降25%
，环比下降18%，创2020年4月以来新低
。

〖贰〗、市场整体表现出货量大幅下滑：2022年第一季度 ，中国PC市场出货量约1170万台
，同比下降1%；全球市场同比下降1%，总销量为8050万台。第二季度 ，中国PC市场出货量1940万台，环比下降13%
，同比下降3%；全球市场出货量骤降15%，为2020年一季度以来的最低水平 。

〖叁〗 、笔记本面板出货量预期走低：据机构Sigmaintell估计 ，2021年全球笔记本应用的面板出货量可达到6亿台
，略高于去年同期（3亿台），但之后在2022-2023年将缩减至2-3亿台的年出货量
。这种出货量的预期走低也预示着未来LCD面板市场的需求可能减弱 ，费用可能向下修正。

全球智能手机面板6月出货同比降4%,但三大技术别环比齐增长

〖壹〗
、020年6月全球智能手机面板出货同比下滑4%
，但AMOLED、LTPS 、a-Si三大技术类别环比均实现增长 。具体数据及分析如下：整体市场表现出货量数据：2020年6月，全球主要面板厂手机面板出货207M ，同比下滑33%
，环比增长2%；其中智能机面板出货150M，同比下滑4% ，环比增长6%
。

〖贰〗
、全球排名：稳居第一出货量：74亿片
，同比增长12%市场份额：44%，同比下降3个百分点产品表现：ROLED（刚性OLED）出货量约7亿片 ，同比增长69%；FOLED（柔性OLED）出货量约2亿片，同比下降17%。

〖叁〗、BOE：虽在AMOLED领域排名第三（市场份额7%）
，但仍是全球重要的OLED供应商 。其技术迭代和客户多元化策略（如华为 、小米等）支撑了稳定出货，同时在LTPS和a-Si面板市场表现突出
。

〖肆〗
、京东方（BOE）以15%的市场份额排名第二 ，表现稳定。其智能手机面板出货量环比增长6%
，笔记本面板环比增长12%，显示出在消费电子领域的强劲需求 。京东方作为中国OLED面板产业的代表企业 ，通过持续的技术投入和产能扩张
，逐步缩小与三星显示的差距
。维信诺（Visionox）市场份额环比增加2个百分点至14%，排名第三。

〖伍〗、上半年 ，京东方的端口器件（主要是面板） 、智慧物联（主要是智能制造）和智慧医工板块的收入分别同比增长75%
、6%和16% 。不过
，占京东方营收九成的端口器件的毛利率同比下降78个百分点至178%，主要是面板费用比去年同期下降。这造成了京东方收入增长、净利下滑
。TCL科技则在收购上连接出手。

〖陆〗 、维信诺上半年实现营业收入311亿元 ，同比增长272%
，其中OLED产品营收323亿元，同比增长13% ，与小米、荣耀
、OPPO、vivo等头部客户合作密切，出货量保持增长趋势 。